【物流金融】不可不知的物流金融前世今生

說起物流金融，它起源于物資融資業(yè)務，是金融和物流的結(jié)合。在面向物流業(yè)的運營過程中，它可以通過應用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。

在國外，物流金融服務的推動者更多是金融機構(gòu)，而國內(nèi)物流金融服務的推動者主要是第三方物流公司。在國內(nèi)，物流金融服務是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，除了要提供現(xiàn)代物流服務外，還要跟金融機構(gòu)合作一起提供部分金融服務，如資金融通、結(jié)算、保險等服務的金融業(yè)務。這樣一來，物流金融就涉及到三個主體：物流企業(yè)，客戶和金融機構(gòu)，物流企業(yè)與金融機構(gòu)聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現(xiàn)實需要。

我國目前的物流金融服務已經(jīng)突破了最初的模式，物流金融的實施方式主要有如下四種：

“倉單”+“質(zhì)押”，一看就知道，是以倉單作為質(zhì)押物。貨主按照約定數(shù)量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗貨確認后開立專用倉單；貨主當場對專用倉單作質(zhì)押背書，由倉庫簽章后，貨主交付銀行提出倉單質(zhì)押貸款申請。

銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質(zhì)押合同，按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管帳戶。

貸款期內(nèi)實現(xiàn)正常銷售時，貨款全額劃入監(jiān)管帳戶，銀行按約定根據(jù)到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。

是指債務人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。債務人不履行債務時，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。

通俗一點講企業(yè)向合作銀行交納一定的保證金后開出承兌匯票，且由合作銀行承兌，收款人為企業(yè)的上游生產(chǎn)商，生產(chǎn)商在收到銀行承兌匯票前開始向物流公司或倉儲公司的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，若融資企業(yè)無法到期償還銀行敞口，則上游生產(chǎn)商負責回購質(zhì)押貨物。

案例分析：

LS建材企業(yè)，主營建材業(yè)務，采購款占用了公司大量資金，同時賬面上有數(shù)額巨大的建材存貨，存貨占有資金的情況也非常嚴重，由于企業(yè)經(jīng)營擴張，流動資金吃緊， LS建材公司想到了貸款，但僅憑現(xiàn)有的規(guī)模很難從銀行處獲得融資，而公司又缺乏傳統(tǒng)意義上的房地產(chǎn)作為擔保，融資較為困難，眼下商機稍縱即逝，資金鏈制約了企業(yè)的發(fā)展。

上述這種狀況普遍存在于中國各地的中小規(guī)模企業(yè)，對于這樣的問題，物流金融就可以輕易解決。

LS建材企業(yè)在萬般無奈之下，邀請某咨詢公司前來為公司很快診斷，LS建材企業(yè)在該咨詢公司的幫助下采用物流金融的方法使公司出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機，快速解決了資金鏈的問題。該咨詢公司是這么操作的：

該咨詢公司根據(jù)企業(yè)的實際需求和存在的問題，引入某物流公司作為質(zhì)押物監(jiān)管方，為LS建材企業(yè)打開了通往銀行的快速融資通道。針對存貨，該咨詢公司發(fā)現(xiàn)核定貨值貨物質(zhì)押方式能夠解決存貨問題，將該LS建材企業(yè)的建材存貨作為質(zhì)押物向銀行取得融資，委托符合銀行準入條件的該物流公司進行監(jiān)管（倉儲），銀行根據(jù)融資金額和質(zhì)押率，確定由該物流公司監(jiān)管的最低價值，超過最低價值以上的存貨由物流公司自行控制提換貨，以下的部分由LS建材公司追加保證金或用新的貨物贖貨。同時，該物流公司負責建材質(zhì)押的全程監(jiān)控，而監(jiān)控的建材正是向銀行貸款的質(zhì)押物，這就解決了采購款資金問題。

“對于這家物流公司來說（物流公司），一項業(yè)務，可以獲得兩份收入，一項是常規(guī)的物流服務費，另一項是物流監(jiān)管費。更主要的是，通過物流金融服務，穩(wěn)定了客戶關(guān)系。對LS建材企業(yè)來說（企業(yè)），好處顯而易見，通過該物流公司解決了資金鏈問題，經(jīng)營規(guī)模得到擴張。對銀行，擴充了投資渠道，并且風險性大大降低。”

后記：隨著市場需求的逐漸擴大，物流金融的地位日益重要，服務內(nèi)容也愈發(fā)全面，其主要服務內(nèi)容包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等，最后得以實現(xiàn)供應鏈整體績效和客戶的經(jīng)營和資本運作效率的提升。