物流專線軟件還有哪些機遇？-好伙伴

隨著民營快遞企業(yè)紛紛上市，物流專線軟件這個「不性感」的行業(yè)開始受到越來越多的關注。什么是限制快遞企業(yè)發(fā)展的關鍵因素?是否會出現(xiàn)并購大潮?行業(yè)競爭格局如何?中國的物流專線軟件企業(yè)是否會沿著國際巨頭的發(fā)展路徑前行?
 
紅杉中國在過去5年投資了多個物流專線軟件行業(yè)細分領域的公司，是該領域最為活躍的投資機構(gòu)之一。日前已經(jīng)上市的中通快遞、已經(jīng)提交上市申請的德邦快遞、異軍突起的安能物流專線軟件、冷鏈領域的鄭明、車貨匹配領域的云鳥和運滿滿、眾包領域的達達、信息化領域的億程科技，均列在紅杉中國的投資名錄中。 1、快遞領域不會有大規(guī)模的并購發(fā)生
 
物流專線軟件行業(yè)不太會出現(xiàn)大的網(wǎng)絡并購另一個網(wǎng)絡，規(guī)模偏小的網(wǎng)絡應該是在競爭中被劣汰或者一些有價值的會被非快遞公司戰(zhàn)略性收購。整體來看，快遞行業(yè)未來5年可能保持25%左右的行業(yè)增速，呈現(xiàn)大者恒大、強者恒強態(tài)勢。
 
根據(jù)我的經(jīng)驗，如果投資比較少的機構(gòu)，可能只投了互聯(lián)網(wǎng)+公司，會覺得互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)展更快;若只投了傳統(tǒng)物流專線軟件+公司，會覺得物流專線軟件公司利潤更好。我們投資的企業(yè)一半偏物流專線軟件行業(yè)，一半偏互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。從它們身上可以看到，做得好的都有機會走出來，做的不好的打上什么標簽都不行。
 
近幾年一些快遞公司都上市了，但并不意味著快遞領域會有大規(guī)模的并購發(fā)生。
 
大的快遞公司因為網(wǎng)絡和網(wǎng)絡之間的同質(zhì)化太嚴重，而且每個網(wǎng)絡都要保護自己網(wǎng)絡里面的合作伙伴的利益，所以這個領域不太會出現(xiàn)大的網(wǎng)絡并購另一個網(wǎng)絡。規(guī)模偏小的網(wǎng)絡應該是在競爭中被劣汰或者一些有價值的會被非快遞公司戰(zhàn)略性收購。
 
例如「三通一達」和順豐。順豐是非常優(yōu)秀的公司，但直營模式的快遞企業(yè)市場份額從2011年的34.3%下降到了2015年的14.4%，說明直營模式在發(fā)展過程中有挑戰(zhàn)，而且直營時間越長，管理的難度就越大。以中通和圓通為代表的通達快遞公司在電商件市場處于絕對領先，在商務件市場開始發(fā)力，并且增速很好。
 
中國作為世界規(guī)模最大的快遞市場，還可以持續(xù)快速發(fā)展很久，并且可以支持順豐和中通這幾家公司繼續(xù)發(fā)展。它們之間的競爭會促進各自更快成長，而不會此消彼長。它們都有機會在更大的國際舞臺上和國際快遞公司比一比。
 
2、快遞的高速發(fā)展還能持續(xù)多久?
 
快遞的發(fā)展在過去七八年間是被電商推著走的，電商GMV的增速放緩一定會影響快遞整體的增速。但另一方面，我們也看到國內(nèi)的快遞產(chǎn)品越來越豐富，應用的場景也越來越多樣，我們看到微商、微店的發(fā)展，線下企業(yè)的官網(wǎng)銷售，個人寄件市場的變化等等。
 
整體來看，快遞行業(yè)未來5年保持25%左右的行業(yè)增速是可能的。這對于一個5000億市場來說，增速已經(jīng)非常高，而且行業(yè)集中的趨勢會讓領先公司的增速超過行業(yè)平均增速。
 
3、車貨匹配平臺是一個偽命題?
 
前段時間非常火的「車貨匹配」，在網(wǎng)絡運力平臺層面，理論上是贏家吃掉大部分市場份額，因為規(guī)模領先的公司會成本更低，效率更高，當然這里的贏家也不一定只有一家，中國的市場很大。
 
車貨匹配和無車承運人領域一直在行業(yè)內(nèi)存在爭議，就像幾年前的滴滴和今天的摩拜單車，我感覺現(xiàn)在處于一個戰(zhàn)略忍耐期，這個事不容易做，但做出來就會有巨大的商業(yè)價值和社會價值。
 
從2015年市場上有幾十家，到今天只剩下幾家，出局的創(chuàng)業(yè)公司很多是沒有堅持下來，而不是方向的問題。留下來的也還有較長的路要走，但能感覺到它們的商業(yè)模式不斷在優(yōu)化。
 
4、跨境電商和跨境物流專線軟件
 
我們一直比較關注跨境電商。最近一兩年還出現(xiàn)了一些新的趨勢：一是移動化，二是選品和推薦上的變化，三是供應鏈上的變化。
 
但是跨境物流專線軟件對于國內(nèi)企業(yè)來說，門檻更高。
 
因為跨境物流專線軟件需要的是更加綜合的人才，不僅要懂物流專線軟件，還要懂外貿(mào)，懂多國語言和文化，更能夠在海外有好的銷售和獲客能力，又要熟知國內(nèi)的制造業(yè)。
 
在海運和空運價值鏈被國外玩家占有大部分價值的背景下，國內(nèi)企業(yè)做跨境業(yè)務的難度更大。
 
中國市場和美國市場有很多不一樣的地方，但在大的趨勢上，主要還是發(fā)展階段上的差異。一致的行業(yè)趨勢就是大者恒大，強者恒強。因為這是一個規(guī)模和效率的游戲，你越來越大的時候，優(yōu)勢越來越明顯，而且不太可能后來者居上。
 
這個行業(yè)，錢不是決勝的關鍵，人工密集行業(yè)沒辦法在短時間內(nèi)招到足夠多的工人，你招到工人，還要花相當?shù)臅r間培訓和留住他。一些基礎設施也沒辦法一下子建起來，建的成本和位置也會讓后來者代價更高，所以這個行業(yè)一旦形成局部優(yōu)勢，就有很大機會一直贏下去。